Prosty przewodnik po finansowaniu aktywów

Prosty przewodnik po finansowaniu aktywów
16 października 2020

Nigel Woollsey

W skrócie

  • Finansowanie aktywów wiąże się z zakupami o dużej wartości lub zabezpieczeniem dodatkowych funduszy w ramach istniejących aktywów przedsiębiorstwa (takich jak ciężarówka, prasa drukarska itp.).
  • Kupno na raty i leasing to dwa dobrze znane przykłady finansowania opartego na aktywach.
  • Finansowanie aktywów może być dobrą alternatywą dla innych form pożyczania, takich jak kredyty bankowe lub kredyty w rachunku bieżącym dla odpowiednich firm i z odpowiednich powodów.
  • Jest to opcja finansowa, z której może korzystać firma dowolnej wielkości, pod warunkiem, że może spełnić wymagania dostawcy finansowania aktywów.

Co to jest finansowanie aktywów?

Finansowanie aktywów bardzo często wiąże się z zakupem sprzętu (lub rzeczy o podobnie wysokich kosztach) dla firmy. Ten rodzaj finansowania jest wykorzystywany przez organizacje, które mają potrzebę lub możliwość rozwoju swojej działalności, ale być może nie mają gotowych środków do dyspozycji lub wolą rozłożyć koszty na dłuższą metę.

W innych przypadkach firma może wykorzystać posiadane aktywa – takie jak fabryka, maszyny lub pojazdy – jako zabezpieczenie pożyczki od podmiotu finansującego aktywa.

W przypadku gdy firma wymaga zakupu nowego środka trwałego, spółka finansowa zapłaci za sprzęt, fabrykę, pojazd lub maszynę, a klient będzie regularnie płacił dostawcy.

Z czasem pozycja może stać się własnością firmy, w zależności od rodzaju finansowania aktywów.

Co to jest zasób?

Zasób to obiekt lub zasób, który ma wartość i może zostać zamieniony na gotówkę. Aktywa mogą być własnością firmy, rządu lub osoby fizycznej i mogą pomóc tym organizacjom w realizacji ich celu lub generowaniu dochodu.

Jakie są rodzaje finansowania aktywów?

Istnieje kilka głównych rodzajów finansowania aktywów i kilka mniejszych różnic. Każdy ma swoje zastosowania, zalety i wady, ale wszystkie zasadniczo przestrzegają przedstawionych powyżej zasad finansowania aktywów. Poniżej znajduje się ogólny przegląd tego, co jest dostępne; schemat (y) oferowane przez Twojego dostawcę usług finansowych niekoniecznie muszą pasować do wszystkich funkcji przedstawionych poniżej, dlatego ważne jest, aby dokładnie sprawdzić oferowane warunki.

Zakup na raty (lub zakup leasingu)

Jest to model bardzo podobny do zakupu ratalnego dla osób fizycznych. Dostawca leasingu zachowuje własność przedmiotu leasingu przez okres obowiązywania umowy i dzierżawi go firmie za uzgodnione regularne stałe płatności. Firmy mogą dokonać większej płatności początkowej, po której następują mniejsze płatności zgodnie z ustalonym harmonogramem. Pod koniec uzgodnionego okresu firma może zdecydować się od razu wykupić własność przedmiotu za dodatkową opłatą.

Leasing finansowy (lub leasing kapitałowy)

Różni się to od innych rodzajów finansowania aktywów tym, że firma zawsze wynajmuje tylko dane aktywa. Ponownie płatność jest dokonywana za pomocą regularnych płatności zgodnie z ustalonym harmonogramem. Zwykle trwa to do momentu odzyskania przez podmiot finansujący wartości zakupu aktywów. W niektórych przypadkach firma finansowa może pozwolić firmie na udział w wartości procentowej wartości sprzedaży przedmiotu po jego sprzedaży. Firma nie ma możliwości bezpośredniego zakupu aktywów.

Pod względem podatkowym firma może odliczyć opłaty czynszowe od swoich zysków. Nie jest to jednak możliwe w przypadku długich leasingu finansowego. Firma finansowa zachowuje prawo do wszelkich ulg kapitałowych, ale firma może ubiegać się o zwrot podatku VAT.

Leasing sprzętu

Leasing sprzętu jest bardzo podobny do leasingu finansowego, ponieważ dostawca kupuje wymagany sprzęt, a następnie wypożycza go za stałą stałą opłatą przez uzgodniony okres. Po upływie tego okresu firma może zdecydować o przedłużeniu leasingu, ulepszeniu przedmiotu, zakupie za uzgodnioną sumę lub po prostu zwróceniu dostawcy.

W przeciwieństwie do zakupu ratalnego, koszty utrzymania i serwisowania leasingu sprzętu spadają na dostawcę, co oznacza, że ​​firma nie musi się martwić o ten element. Jako koszt operacyjny, leasing sprzętu można jak zwykle skompensować z zyskiem brutto.

Leasing operacyjny

Leasing operacyjny jest bardzo podobny do leasingu sprzętu, ale zwykle jest stosowany w przypadku specjalistycznego sprzętu lub maszyn, z których firma może nie chcieć korzystać przez cały okres użytkowania składnika aktywów lub nie jest zainteresowana kupnem na stałe.

Leasing operacyjny to zasadniczo wynajem przedmiotu na krótki lub średni okres, przy czym koszty wynajmu są obliczane na podstawie okresu, w którym składnik aktywów jest potrzebny. Ten rodzaj finansowania jest często tańszy niż leasing sprzętu, ponieważ firma płaci tylko za obliczoną wartość przedmiotu w uzgodnionym ograniczonym czasie leasingu.

Refinansowanie aktywów

Zasadniczo istnieją dwie formy refinansowania aktywów: pierwsza polega po prostu na wykorzystaniu aktywów firmy (fizycznych lub innych) jako zabezpieczenia pożyczki.

Drugi – bardziej właściwie nazywany pożyczkami opartymi na aktywach – ma miejsce, gdy firma sprzedaje aktywa dostawcy finansowania aktywów za uzgodnioną kwotę ryczałtową. Następnie firma oddaje w leasing aktywa sprzedane od podmiotu finansującego – w ten sposób spłaca zapłaconą kwotę ryczałtową.

Refinansowanie aktywów różni się od zwykłej pożyczki zabezpieczonej tym, że firma może wykorzystywać jako zabezpieczenie aktywa fizyczne, których może posiadać tylko częściowo, ale tylko do poziomu kapitału własnego, jaki posiada w tej pozycji.

Na przykład firma posiada maszynę o wartości 15 000 GBP, którą kupuje na podstawie umowy sprzedaży ratalnej. Pozostało im około 2500 funtów do zapłacenia, co oznacza, że ​​mają kapitał własny o wartości 12500 funtów w tym aktywie. W związku z tym mogą uzyskać refinansowanie aktywów od tego aktywa z kapitałem własnym wycenionym na 12500 GBP (zazwyczaj mogą być w stanie pożyczyć, powiedzmy, 70% tej kwoty).

Po ustaleniu refinansowania firma dokonuje regularnych spłat w uzgodnionym okresie w celu spłaty pożyczki wraz z odsetkami.

Wynajem kontraktowy (lub finansowanie aktywów pojazdu)

Ta forma finansowania aktywów dotyczy wyłącznie pojazdów. Firma, która chce rozszerzyć swoją flotę, skontaktuje się z dostawcą wynajmu kontraktowego, który zaopatrzy się w wymagane pojazdy. Firma płaci regularną kwotę przez uzgodniony okres leasingu.

Koszty utrzymania i serwisowania pozostają w gestii dostawcy, a nie firmy. W przypadku większych firm z wieloma pojazdami usługi zarządzania flotą mogą być również uwzględnione w podstawowych kosztach wynajmu.

Wynajem na podstawie umowy (czasami nazywany również finansowaniem aktywów pojazdu) niesie korzyści w postaci odciążenia firmy od czasochłonnych i budżetowych zadań, które towarzyszą normalnemu posiadaniu pojazdu. Dostawca jest odpowiedzialny za znalezienie i zakup nowego pojazdu, a także za wszystkie koszty utrzymania i serwisowania. Pod koniec okresu leasingu dostawca przejmuje również odpowiedzialność za utylizację pojazdu.

Dla kogo finansowanie aktywów to dobry pomysł?

Finansowanie aktywów jest odpowiednie dla szerokiej gamy firm i organizacji, w tym osób prowadzących jednoosobową działalność gospodarczą oraz małych i średnich przedsiębiorstw, a także dla większych firm i korporacji. W przeszłości była to droga wykorzystywana tylko przez większe firmy, ale przy obniżeniu minimalnego poziomu dostępnego finansowania, obecnie jest to bardziej rozpowszechniona opcja dla wszystkich rodzajów firm poszukujących finansowania opartego na aktywach.

Należy jednak zauważyć, że niektórzy dostawcy zwykle specjalizują się w określonych typach firm, takich jak spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjne (PLC) lub podobne.

Jakie są minimalne i maksymalne kwoty, które możesz zebrać dzięki finansowaniu aktywów?

Podczas gdy limity będą się zmieniać w zależności od dostawcy, nie powinno być zbyt trudno znaleźć finansowanie aktywów na kwoty od 1000 GBP do maksymalnie około 10 milionów GBP. Jednak, podobnie jak w przypadku każdej formy pożyczki, dostawca będzie musiał być zadowolony, że firma może sobie pozwolić na spłatę przed zatwierdzeniem pożyczki lub zakupu.

Jak długo można wykupić finansowanie aktywów?

Zazwyczaj długość każdej umowy finansowania aktywów – zwłaszcza tej, która obejmuje zakup określonego elementu wyposażenia – będzie zależała od okresu eksploatacji składnika aktywów. Zwykle będzie to trwać od jednego do siedmiu lat, chociaż długość może być skracana lub wydłużana według uznania podmiotu finansującego.

Jakie aktywa można sfinansować?

Ogólnie rzecz biorąc, podmioty oferujące finansowanie aktywów rozważają szeroki zakres pozycji o wysokiej wartości – zarówno w przypadku zakupu, jak i leasingu lub pożyczki pod zastaw. Jednak te zasoby muszą spełniać kryteria DIMS. To znaczy, że przedmiotowe aktywa to:

  • D urable
  • I dentyfikowalny
  • M oveable
  • S alne

Ponadto istnieją dwie szerokie kategorie aktywów, które mogą być finansowane: aktywa twarde i miękkie:

Aktywa twarde

Jak sama nazwa wskazuje, są to aktywa fizyczne i mogą obejmować przedmioty o dużej wartości, takie jak maszyny, zakłady, sprzęt lub pojazdy. Budynki, magazyny i inne pomieszczenia również mogą być brane pod uwagę przy finansowaniu aktywów.

Aktywa miękkie

Są to rzeczy o mniej trwałym charakterze, a zatem mogą mieć niewielką lub żadną wartość do sprzedania do czasu wygaśnięcia umowy finansowej. Może to obejmować takie rzeczy, jak pakiety oprogramowania, sprzęt IT, meble, elektronika (w tym przedmioty, takie jak telewizja przemysłowa, systemy bezpieczeństwa, kasy itp.) Oraz każdy sprzęt o ograniczonej żywotności.

Czy można kupić używane aktywa?

Tak. Dostawcy finansowania aktywów rozumieją korzyści płynące z używania używanego sprzętu i będą obawiać się, że po pierwsze jest on wart przypisanej mu wartości, po drugie jest w dobrym stanie, a na koniec prawdopodobnie pozostanie w dobrym stanie przez cały okres obowiązywania umowy.

Plusy i minusy finansowania aktywów

  • Znacznie mniejsze lub zerowe koszty początkowe przy zakupie przedmiotów o wysokiej wartości.
  • Finansowanie aktywów rozkłada koszt pozycji, zamiast wymagać dużej płatności ryczałtowej.
  • Stałe płatności ułatwiają długoterminowe budżetowanie kosztów.
  • W przypadku korzystania z finansowania aktywów w celu zakupu pozycji o wysokiej wartości netto, sam sprzęt stanowi zabezpieczenie pożyczki.
  • Jeśli leasing lub wynajem, koszt konserwacji i serwisu drogiego sprzętu lub pojazdów ponosi dostawca, a nie Twoja firma (w zależności od rodzaju zawartej umowy finansowej).
  • Unika wykorzystywania ważnego kapitału do robienia zakupów, umożliwiając firmom wykorzystanie go gdzie indziej.
  • Ryzyko amortyzacji może spaść na dostawcę, a nie na firmę. Ponadto, jeśli pozycja wymaga wymiany przed końcem uzgodnionego okresu finansowania aktywów, dostawca musi ją wymienić na własny koszt (w zależności od rodzaju zawartej umowy finansowej).
  • Finansowanie aktywów może być użyteczną alternatywą dla innych metod kredytowania, takich jak kredyty bankowe lub kredyty w rachunku bieżącym, które zazwyczaj wymagają wyższych stóp procentowych.
  • Brak zapłaty spowoduje usunięcie sprzętu. Może to spowodować poważne problemy, jeśli jest to kluczowy element Twojej firmy.
  • O ile nie określono inaczej, leasing lub finansowanie umowy najmu może oznaczać, że płacisz za przedmiot, którego nigdy nie posiadasz.
  • Finansowanie aktywów nie jest krótkoterminowym rozwiązaniem problemów finansowych, ale raczej usługą długoterminową. Bardzo niewiele firm zajmujących się finansowaniem aktywów rozważy umowy na okres krótszy niż jeden rok i może ustawić ich minimalny okres na dłuższy niż ten.
  • Szkody, które nie są objęte serwisem lub konserwacją (takie jak przypadkowe uszkodzenia), mogą nie być objęte normalną umową finansową. Oznacza to, że będziesz musiał sam za to zapłacić lub wykupić odpowiednie ubezpieczenie.

Wskazówka dotycząca faktów finansowych:

Przed zawarciem jakiejkolwiek umowy finansowania aktywów – w szczególności umowy leasingu lub najmu – upewnij się, że kupowany środek będzie służył Twoim potrzebom przez cały okres obowiązywania umowy. Nie jest dobrym pomysłem dokonywanie płatności za przedmiot, który nie jest już używany lub potrzebny.

Zastrzeżenie: Informacje te służą wyłącznie jako wskazówki i nie stanowią porady finansowej. Moneyfacts nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty wynikające z korzystania z tych informacji lub polegania na nich. Jeśli masz jakiekolwiek wątpliwości, Moneyfacts zaleca zasięgnięcie niezależnej porady finansowej.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy